据《证券日报》研究中心统计数据显示，自2月8日至14日的五个交易中，运输物流行业资金累计净流入达18170.08万元，为各行业资金净流入位居第三位。在近5日的交易中，运输物流行业涨幅2.48%，位居近期涨幅的前列。同时，在该行业43只个股中，平均每股净流入达422.56万元。
从该行业近5日的涨跌幅来看，涨幅居前的3只股票为，海峡股份 5日累计涨幅为12.69%；保税科技 5日累计涨幅为11.50%；广深铁路 5日中累计涨幅为5.88%。
日前，由发展改革委 、国家统计局 、中国物流与采购联合会联合发布的“2011年全国物流运行情况通报”显示，经济运行的物流成本仍然较高。
报告显示，2011年全国社会物流总费用8.4万亿元，同比增长18.5%，增幅比上年提高1.8个百分点。其中，运输费用4.4万亿元，同比增长15.9%，管理费用1万亿元，同比增长18.7%，保管费用2.9万亿元，同比增长22.6%。统计同时显示，2011年社会物流总额保持平稳较快增长：全年全国社会物流总额158.4万亿元，按可比价格计算，同比增长12.3%，增幅比上年回落2.7个百分点。分季度看，社会物流总额呈前高后低态势，一季度增长14.2%，上半年增长13.7%，前三季度增长13.4%。
对此，业内人士表示，我国社会物流总费用较快增长，经济运行中的物流成本依然较高。
天相投资认为，周期性子行业正面临业绩下滑的压力。航空业过去两年运力控制的效果显著，客座率和裸票价都提升了一个层次，但未来燃料等成本消化压力可能会有所增大。
航运业方面，BDI指数创历史新低，集运价格目前处于现金保本点左右，加之今年运力投放压力较大，行业反转仍需等待防御性行业存在局部投资机会，上海机场 、大秦铁路 、广深铁路这类低估值、业绩能持续增长的公司值得重点关注。物流业中，建议关注未来业绩增长预期较快的澳洋顺昌 .
造纸印刷 估值修复驱动行业走强
据《证券日报》研究中心统计数据显示，自2月8日至14日的五个交易中，造纸印刷行业资金累计净流入达17693.94万元，为各行业资金净流入位居第四位。在近5日的交易中，造纸印刷行业涨幅6.95%，位居近期涨幅的前列。同时，在该行业44只个股中，平均每股净流入达402.13万元。
从该行业近5日的涨跌幅来看，涨幅居前的5只股票为，鸿博股份 5日累计涨幅为30.23%；劲嘉股份 5日累计涨幅为18.01%；山鹰纸业 5日中累计涨幅为15.18%；东港股份 5日中累计涨幅为11.06%；冠豪高新 5日中累计涨幅为9.57%。
造纸工业是一个与国民经济发展和社会文明建设息息相关的重要产业。在经济发达国家纸及纸板消费量增长速度与其国内生产总值增长速度同步。在现代经济中所发挥的作用已越来越多地引起世人瞩目，被国际上公认为“永不衰竭”的工业。在一些经济发达国家，造纸工业已成为其国民经济十大支柱制造业之一。
在人民币升值及造纸板块估值较低的带动下，本期行业板块领先市场，业内普遍认为，造纸行业正处于一个上升周期中。节后第二周，成品纸市场成交仍较清淡，但价格延续稳定走势。由于木浆和废纸价格近期坚挺上扬，随着下游印厂逐步开工复产，纸品价格后市上行的可能性较大。
申银万国认为，估值修复驱造纸板块强于市场。目前，行业估值接近历史底部，加之中下游节后补库存提振纸价，行业盈利有望短期改善，但暂时缺乏持续回升的基础，带动板块本周表现强于市场。
电子信息 细分领域快速增长
据《证券日报》研究中心统计数据显示，自2月8日至14日的五个交易中，电子信息行业资金累计净流入达17494.39万元，为各行业资金净流入位居第五位。在近5日的交易中，电子信息行业涨幅5.97%，位居近期涨幅的前列。同时，在该行业149只个股中，平均每股净流入达117.41万元。
从该行业近5日的涨跌幅来看，涨幅居前的5只股票为，莱宝高科 5日累计涨幅为34.85%；超声电子 5日累计涨幅为22.76%；国民技术 5日中累计涨幅为20.49%；大族激光 5日中累计涨幅为19.62%；百视通 5日中累计涨幅为15.11%。
在全球整体宏观经济下行的背景下，电子行业市场整体需求下降导致全球半导体行业收入增速不断下滑。全球主要的电子代工和晶圆代工等代表企业营业收入增速下滑直接反映出宏观经济对行业的负面影响。随着行业整体调整，许多成长股已经具备一定估值优势。
进入2012年，电子行业景气度将呈现上升趋势，但目前难以预期行业整体会出现大幅度的增长，故仅细分领域存在快速增长的机会。申银万国指出，高增长的主线在Utra-book、移动电子制造及LED照明应用。长期而言这些公司的PE 可以通过业绩增长而持续下降，是比周期类股更为价值的投资标的。高增长公司2012年将达到25倍PE.
在股价反弹的初期，光大证券建议超配强周期板块，如半导体封测和覆铜板行业；反弹的初期至中期，超配顺络电子等被动元器件行业。在当前时点主要推荐通富微电和华天科技两个半导体封测公司，此外，中长期推荐水晶光电 、长信科技 、恒宝股份 、长盈精密和歌尔声。
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